出品 | 陈博观察 (ID: Drchenobservation)

编辑 | Will Chan

人口老龄化已成为我国未来较长一段时期的基本国情，“未富先老” 是当前老龄化最突出的特征。在老年人口规模持续扩张、劳动年龄人口逐步缩减的背景下，我国养老事业与养老产业迎来机遇与挑战并存的发展阶段。本文依托 2025 年权威统计数据、行业试点成果及政策文件，结合养老全产业链现状，从养老背景、养老金体系、延迟退休、老年就业与银发经济、失能老人长期照护、数字科技赋能、行业总结与展望七大维度，全面剖析国内养老领域发展现状、现存问题与未来改革方向。

PART 01

第一章中国养老问题背景

1.1 未富先老成为老龄化核心特征

我国老龄化进程起步早、速度快、规模大，叠加 “未富先老” 的特殊国情，整体应对压力显著高于多数国家。国家统计局 2025 年全国 1% 人口抽样调查数据显示，2025 年末全国总人口为 140489 万人，60 岁及以上人口达到 32338 万人，占总人口比重 23%；其中 65 岁及以上人口 22365 万人，占比 15.87%，国内已稳固进入中度老龄化阶段。对比 2024 年数据，2025 年 60 岁及以上、65 岁及以上老年人口分别新增 1307 万人、342 万人，老龄化增速持续加快。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

从人口结构演变来看，国内前两轮婴儿潮人群集中步入老年，叠加人均预期寿命持续延长，进一步推高老年人口规模。民政部相关数据明确，未来十年国内 60 岁及以上老年人口每年净增量将保持在 1000 万人以上。与此同时，人口出生率持续走低，2025 年全年出生人口仅 792 万人，死亡人口 1131 万人，人口自然减少 339 万人，新生劳动力补充不足。十余年间，我国 15-64 岁劳动年龄人口累计缩减 4743 万人，占总人口比重下降 6.1 个百分点，2025 年 15-64 岁劳动年龄人口为 96848 万人，占比 68.9%，劳动力红利逐步消退。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

横向对比全球老龄化节奏，我国老龄化速度位居前列。我国 65 岁及以上人口占比从 7% 升至 14% 仅用时 21 年，日本同期用时 26 年，英国、德国等发达国家更是耗时四十余年。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

而 “未富先老” 的特征进一步放大发展压力：2021 年我国进入中度老龄化阶段时，人均 GDP 尚不足 1.3 万美元；日本、韩国进入同等老龄化阶段时，人均 GDP 分别达到 4.0 万美元、3.5 万美元，欧美发达经济体同期经济水平同样远高于我国。这一特征带来两大现实难题：一是国内基础性养老服务、适老化产品供给薄弱，难以保障广大中低收入老年群体拥有有品质的晚年生活；二是劳动力优势逐步弱化，若产业转型升级进度滞后，经济易陷入中等收入陷阱。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

1.2 现行养老体系运营压力持续加剧

社会保险基金是养老保障的核心载体，在企业、居民参与及财政补贴支撑下整体运转平稳，但人口老龄化加剧让基金收支承压问题日益凸显。2023 年全国社会保险基金收入 11.32 万亿元，支出 9.9 万亿元。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

其中基本养老保险基金收入 7.67 万亿元，占社保总收入 67.2%，医疗保险基金收入 3.35 万亿元，占比 29.6%。收支结构方面，2023 年社保基金支出占收入比重达 87.7%，较 2012 年提升 11.8 个百分点；基本养老保险基金收支占比 89.1%，医疗保险基金收支占比 84.2%，两大核心险种收支缺口逐步扩大。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

财政补贴是社保基金重要补充来源，2023 年社保领域财政补贴总额达 24271.3 亿元，占社保总收入的 21.4%。2015 至 2023 年，社保财政补贴年均增速达 12.4%，补贴占比长期维持在 20% 以上。分险种来看，基本养老保险财政补贴占当期基金收入约 15%，医疗保险财政补贴占比超 20%。当前国内经济下行压力犹存，地方财政增收难度加大，但养老金上调、医保补助提升均属于刚性支出，财政补贴的负担持续加重，也在一定程度上制约了社保扩面工作推进。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

1.3 养老产业相关政策演进与地方落地

我国自步入老龄化社会以来，逐步搭建起覆盖短期、中期、长期的养老政策顶层框架。2000 年国家首次提出家庭、社区、社会三位一体的养老机制，正式拉开养老体系建设序幕。2017 年《“十三五” 国家老龄事业发展和养老体系建设规划》落地，试点推广家庭养老床位、居家适老化改造、老年餐桌等多元化服务模式。2019 年《国家积极应对人口老龄化中长期规划》出台，成为指导本世纪中叶老龄工作的战略性文件；2021 年《关于加强新时代老龄工作的意见》、2022 年《“十四五” 国家老龄事业发展和养老服务体系规划》相继发布，形成三位一体的老龄工作顶层设计。

二十届三中全会进一步明确，要健全多层次养老保险体系、推进渐进式延迟退休、大力发展银发经济、完善长期护理保险制度。2024 年成为养老政策密集落地的关键一年：12 月起个人养老金制度在全国全面实施；同步出台金融支持养老事业、发展银发经济的专项文件；延迟退休相关法规正式审议通过。

地方层面结合区域特征因地施策。浙江省成为全国首个全面铺开长期护理保险的省份；安徽省重点推进智慧养老机构与社区嵌入式养老床位建设；江苏省鼓励企业研发老年服饰、适老智能设备、养老服务机器人等产品；山东探索 “慈善 + 养老”“志愿服务 + 养老” 新模式；上海、河北等省份聚焦养老服务人才队伍培育。截至 2025 年 4 月，全国各类养老机构和设施总量达 40.6 万个，养老床位 799.1 万张；高龄津贴、养老服务补贴、护理补贴、综合补贴分别覆盖 3657 万、548.7 万、96.7 万、515.1 万老年人。居家适老化改造累计完成 170 万户，中央财政规划支持 200 万户特殊困难家庭完成改造，同时安排 3 亿元引导资金扶持全国老年助餐服务发展。

PART 02

第二章养老金制度体系设计

2.1 三大支柱结构性失衡问题突出

我国养老金体系由第一支柱基本养老保险、第二支柱企业年金与职业年金、第三支柱个人养老金及商业养老保险构成，三大支柱发展差距悬殊，整体呈现 “一柱独大、两柱偏弱” 的格局。

第一支柱基本养老保险是全民养老的兜底保障，覆盖面已实现全民普及。截至 2025 年上半年，全国基本养老保险参保人数达 10.71 亿人，社保卡持卡人数近 13.9 亿，人口覆盖率 98.6%。2025 年 2 月数据显示，城镇职工基本养老保险参保人数 53444 万人，城乡居民基本养老保险参保人数 53666 万人。待遇调整方面，2025 年国家再次上调养老标准，城乡居民基础养老金每月增加 20 元，调整后月人均标准有望达到 234 元，惠及 1.8 亿城乡老年居民；同时适度上调退休人员基本养老金，并重点向中低收入群体倾斜，覆盖 1.4 亿多退休人员。纵向来看，2012 至 2023 年，企业退休人员月人均养老金从 1686 元增至 3162 元，城乡居民月人均养老金从 82 元增至 214 元，保障水平稳步提升。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

第二支柱分为企业年金和职业年金，整体发展滞后。截至 2023 年底，全国仅 14.17 万户企业建立企业年金，参保职工 3114 万人，运营规模 3.19 万亿元，相较于城镇职工养老保险参保群体，覆盖率仅 6.76%，参与主体集中在国企、央企及大型民营企业。职业年金发展相对较好，100% 公务员、约 60% 事业单位人员参与其中，2023 年底基金运营规模超 2.56 万亿元，但整体覆盖范围依旧有限。

第三支柱个人养老金起步最晚，虽规模快速扩张，但 “开户热、缴存冷、投资弱” 的问题十分突出。该制度 2022 年在 36 个城市试点，2024 年 12 月全国全面推开。截至 2025 年年中，个人养老金开户人数突破 1.5 亿户，累计缴费规模超 1000 亿元；截至 2025 年 11 月，市场个人养老金专项产品达 1245 只，包含储蓄类 466 只、基金类 305 只、保险类 437 只、理财类 37 只，其中个人养老金基金规模达到 151 亿元，超 96% 的产品实现正收益。但数据显示，实际发生资金缴存的账户仅占开户总数的 22%，超七成账户处于 “沉睡” 状态，人均缴存金额远低于每年 1.2 万元的缴费上限。究其原因，一方面个人养老金资金锁定期长、流动性差，紧急情况下无法支取；另一方面国内超七成就业群体无需缴纳个人所得税，税收优惠作用有限，领取环节还需缴纳 3% 个税，进一步降低民众参与意愿。同时产品结构偏向低风险储蓄类，中长期权益类产品供给不足，难以匹配不同风险偏好的投资者。未来需从产品丰富、领取规则优化、税收政策调整、投资者教育等多方面完善第三支柱。

2.2 养老金筹资与发放的公平与效率矛盾

养老金筹资、发放的区域差异、群体差异，是当前制度设计的核心难点。区域层面，受劳动力流动与经济发展差距影响，养老保险基金收支严重失衡。东部沿海地区吸纳大量外来劳动力，基金收入充足、结余丰厚；中西部及东北老工业基地缴费人群少、退休人员占比高，基金长期入不敷出。2023 年全国城镇职工基本养老保险累计结余 63639.1 亿元，广东省以 17549.0 亿元结余位居全国第一，北京、江苏、四川、安徽紧随其后；黑龙江、辽宁、青海等省份基金早已穿底，2023 年全国有 14 个省市需要中央调剂资金补助，部分省市在调剂后仍存在硬缺口，高度依赖中央财政兜底。此外，养老保险缴费基数与全口径社会平均工资挂钩，拉高了西部欠发达地区的缴费标准，加重当地企业与居民负担；跨区域务工人员 “缴费在东部、养老回西部” 的现状，也对现有转移支付机制提出更高要求。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

不同群体之间的养老金待遇差距更为显著。机关事业单位、企业职工、城乡居民三类群体待遇分层明显，且差距持续扩大。2014 年机关事业单位退休人员月均养老金 2741.5 元，企业职工 2063.9 元；2022 年前者升至 6099.8 元，后者为 3148.6 元，差距扩大至两倍。城乡居民基本养老金待遇水平最低，2022 年月均仅 204.7 元。城乡维度差异同样突出，城市老年人 70% 依靠养老金生活，农村老年人仅一成将养老金作为主要收入，四成依靠家庭供养，三分之一依靠劳动收入。城乡居民养老保险高度依赖财政补贴，2023 年该险种基金收入 6184.9 亿元，财政补贴占比高达 61.3%，远高于职工养老保险 11.0% 的补贴比例。省市之间城乡居民基础养老金差距悬殊，上海、北京分别达到 1400 元、924 元，而多数欠发达省份不足 200 元。针对上述问题，需加大农村地区财政转移支付，优化城乡居民养老保险缴费补贴结构，并对赡养农村老人的劳动人口给予税收减免等补偿。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

2.3 国际养老金制度经验借鉴

全球多国已深度老龄化，其养老金制度改革经验对我国具备重要参考价值。美国构建了成熟的三支柱体系，其中 401 (k) 计划极具代表性，该计划采用自动加入机制，默认按员工收入 3% 缴费，未主动选择产品则自动配置目标日期基金，有效提升参与率，同时允许第二支柱资金转入个人养老金账户，增强资金灵活性。

新加坡实行单一中央公积金制度，账户分为普通账户、养老特别账户、医疗账户，资金可在规则内有限互通。该国设置最低存款要求，同时允许家庭成员账户资金互助，充分发挥家庭养老的作用。德国将参保缴费转化为养老金权益积分，针对生育女性增设积分补偿，以此对冲低生育率对养老金体系的冲击。

日本与我国人口结构、文化背景相近，其改革路径参考意义最大。日本养老金分为国民年金、厚生年金、公司年金三大板块，面对老龄化压力，该国多次调整缴费费率、下调养老金给付增速、延迟养老金领取年龄，并通过上调消费税补充财政资金，建立养老金宏观自动平衡机制。同时日本设立政府养老金投资基金 GPIF，截至 2024 年三季度管理资产规模达 260.43 万亿日元，长期年化收益率 4.4%，还积极布局 ESG 资产，实现养老金投资与国家战略协同。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

PART 03

第三章延迟退休制度及影响

3.1 渐进式延迟退休政策正式落地

我国延迟退休政策历经十余年研究与规划，2013 年首次提出研究相关方案，2021 年明确 “小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾” 原则，2024 年新增 “自愿、弹性” 核心要求。2024 年 9 月，全国人大常委会表决通过《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》，政策于 2025 年 1 月 1 日正式实施。

政策核心调整内容清晰：国家计划用 15 年时间逐步延迟法定退休年龄，男职工从原 60 周岁延至 63 周岁，女职工原 50 周岁、55 周岁两个档位，分别延至 55 周岁、58 周岁。基本养老金最低缴费年限从 2030 年起，每年增加 6 个月，逐步由 15 年提升至 20 年。弹性规则设计兼顾多元需求：参保人缴满最低缴费年限后，可自愿提前退休，最长提前年限不超过 3 年，且不得低于原有法定退休年龄；达到新法定退休年龄后，经用人单位与职工协商一致，可再弹性延迟退休，最长同样不超过 3 年。

政策落地具备坚实现实基础。我国居民人均预期寿命从 1980 年的 64.4 岁增至 2023 年的 78.6 岁，2030 年目标达到 79 岁，寿命延长使得延长劳动年限具备可行性。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

横向对比，全球多数主要经济体法定退休年龄不低于 65 岁，意大利计划 2050 年将退休年龄延至 70 岁，英国、德国分别在 2028 年、2029 年达到 67 岁，日韩 2033 年退休年龄也将突破 65 岁，延迟退休已成为全球应对老龄化的通用举措。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

3.2 延迟退休对人口与劳动力结构的影响

延迟退休最直接的作用是延缓劳动年龄人口衰减，缓解代际赡养压力。十余年来我国劳动适龄人口持续下降，2025 年 16—59 岁人口为 85136 万人，劳动力总量逐步萎缩，延迟退休能够有效补充劳动力供给。同时国内新增劳动力素质持续提升，2024 年新增劳动力平均受教育年限超 14 年，接受高等教育人口达 2.5 亿，高等教育毛入学率超过 60%，劳动力结构呈现高学历化特征。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

不同行业受政策冲击分化明显。信息技术、金融、科研等高薪新兴行业普遍存在 35 岁年龄门槛，50 岁以上从业人员占比极低，延迟退休短期影响较小。农业、建筑业、采矿业等重体力一二产业，工作强度大、作业环境艰苦，年轻从业者意愿低迷，延迟退休可短期填补劳动力缺口，为行业自动化、智能化转型争取时间。居民服务、餐饮、交通运输等传统服务业高度依赖工作经验与人脉，高龄劳动者具备竞争优势，延迟退休会对青年就业形成一定挤压。教育、医疗卫生等知识密集型行业，资深从业者的经验价值突出，延迟退休可实现技术与经验的代际传承，但也会减少岗位空缺，放缓企业招聘节奏。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

此外，国内劳动者慢性病、心理问题日益突出，颈椎病、高血压等慢性病在在职人群中高发，青年群体抑郁、焦虑等不良情绪占比达 15%。延迟退休下带病工作将成为常态，职业健康、心理健康干预体系亟待完善。

3.3 延迟退休背景下养老金机制优化

短期来看，延迟退休能够实现养老金 “增收减支”，相关测算显示，退休年龄每延长一年，养老统筹基金可增收 40 亿元、减支 160 亿元，累计缓解基金缺口 200 亿元，有效减轻财政补贴压力。但长期缓冲效应会逐步减弱，同时延迟退休可能压低生育意愿，叠加在岗工资水平上涨，未来养老金支出压力依旧存在。

制度优化需与延迟退休政策深度匹配。第一，强化养老金精算平衡机制，动态调整缴费比例、缴费档次与待遇标准，巩固 “长缴多得、多缴多得、晚退多得” 的激励规则，探索社会统筹账户与个人账户结合模式，将部分企业缴费划入个人账户进行市场化投资。第二，针对差异化群体制定保障方案，灵活就业人员、重体力劳动者、慢性病群体经济负担与失业风险更高，需出台专项补贴、税收优惠，降低企业雇佣高龄员工的成本。第三，完善高龄劳动者权益保障，推动企业优化重体力岗位劳动条件，将高龄就业人群常规体检费用纳入医保报销范围，降低工伤与健康风险。

结合男女预期寿命差异（2022 年女性预期寿命 81.3 岁，较男性高出 5.4 岁），可探索创新规则，比如将生育子女数量、隔代抚育时长与退休年龄、养老金待遇挂钩，兼顾育儿压力与家庭养老功能。同时借鉴国际 “早退折扣、延退补贴” 模式，参考日韩德法等国养老金增减比例，制定符合我国国情的弹性调节标准。此外，德国重体力劳动者弹性提前退休、韩国工资阶梯降薪 + 企业补贴、日本高龄者雇佣保障等制度，也可为国内配套政策提供参考。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

PART 04

第四章老年人再就业与银发经济

4.1 老年人再就业的经济与社会价值

老年人再就业是挖掘老年人力资源、应对老龄化的重要举措，兼具经济价值与社会价值。经济层面，收入差距是老年人再就业的核心动因。2021 年农村老年人年均收入仅为城镇老年人的三成，36.9% 的收入来自经营性劳动，农村老人依靠劳动维持生计的比例极高。城镇老年人虽养老金可覆盖基本生活，但受青年就业压力影响，家庭帮扶负担加重。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

2025 年 2 月全国城镇 16-24 岁非在校青年调查失业率达 16.9%，青年就业承压进一步传导至老年群体。当前农民工群体中 50 岁以上人员占比超三成，高龄农民工成为基层劳动力的重要补充。全国 28.1% 的老年人拥有就业意愿，老年再就业既能增加家庭收入，也能补充社会劳动力、减轻社保支出压力。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

社会层面，再就业是老年人重要的社会参与形式，能够有效缓解孤独、抑郁等负面情绪，延缓认知能力衰退。国内 54.4% 的老年人常态化参与公益活动，邻里互助、社区服务是主流形式，低龄老人帮扶高龄老人的模式已广泛普及。同时资深老年从业者可传承职业技能与行业经验，弥补部分行业人才断层，实现人力资源二次利用。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

4.2 老年人再就业现状与发展痛点

我国老年就业群体规模庞大，2020 年数据显示，60-64 岁、65-69 岁老年人口就业率分别为 34.43%、27.49%，70 岁以上就业率为 11.76%。就业结构特征鲜明：60-64 岁低龄老人中自营劳动者占比 60.4%，65 岁以上升至 79.2%；就业行业集中在农林牧渔、传统服务业，专业技术岗位占比偏低。近年来短视频创作、兼职讲师、内容配音等新型灵活就业岗位兴起，为老年人提供了新选择。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

当前老年再就业面临三大核心痛点。一是法律保障缺失，劳动者达到法定退休年龄后劳动合同自动终止，老年人无法纳入劳动法保护范围，工资、福利、社保、工伤等权益难以保障，商业补充保险品类少、额度低，无法覆盖风险。二是就业市场存在严重年龄歧视，76.86% 的招聘岗位设置年龄限制，企业对老年劳动者的身体状态、学习能力存在刻板印象。三是就业渠道狭窄，多数老年人依靠亲友介绍求职，官方就业服务、职业技能培训覆盖不足。

针对上述问题，优化方向明确：完善法律法规，将超龄就业劳动关系纳入监管体系，单独设立老年就业工伤保险；对雇佣老年劳动者的企业给予补贴与税收优惠；搭建官方就业服务平台，开展适配老年群体的技能培训；推广 “社工蓝 + 志愿红”、时间银行等互助模式，通过积分、星级评定等机制激励老年人参与社区服务。

4.3 银发经济发展现状、瓶颈与趋势

银发经济涵盖 “老龄经济” 与 “备老经济” 两大板块，覆盖日常消费、医疗健康、养老服务、文旅、养老金融等全领域，已成为国内经济新增长极。结合多家权威机构数据，2025 年我国银发经济规模达到 8-9 万亿元，预计 2035 年将突破 30 万亿元，未来十年保持两位数复合增长。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

细分赛道呈现多元增长态势。文旅领域表现亮眼，2023 年 60 岁及以上银发旅游者达 11.6 亿人次，占国内旅游总人次 20.6%，老年人错峰出游特征显著；2025 年上半年老年旅游、老年文娱收入同比增速分别达 26.2%、20.7%，预计 2028 年银发旅游市场规模将达到 2.7 万亿元，全国多地开行银发旅游专列，专项产品体系持续完善。数字消费领域，截至 2023 年末 60 岁及以上银发网民 1.71 亿，互联网普及率 57.5%，网络购物、网约车、健康养生产品消费规模持续扩大。养老用品市场 2023 年规模达 5 万亿元，智能监测设备、康复器具等产品需求攀升。同时京津冀协同养老、冬奥村转型旅居康养等新模式落地，单个老年消费者年均旅居消费可达 3.2 万元。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

行业发展仍存在多重瓶颈。一是行业标准缺失，养老服务、保健食品领域虚假宣传、质量不合格问题频发，服务质量参差不齐。二是消费观念保守，多数老年人偏好储蓄与高性价比产品，对智能化、高端产品接受度低，同时大量收入用于帮扶子女，消费潜力未能充分释放。三是供给端短板突出，全球老年用品超 6 万种，国内不足 1 万种，产品同质化严重、高附加值品类稀缺。四是产业链碎片化，养老项目投资周期长、回报率低，社会资本参与意愿偏弱。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

未来发展方向包括：建立统一的行业服务与产品标准，加强市场监管；通过宣传引导转变老年消费观念，释放消费潜力；鼓励企业研发智能养老设备、远程医疗等创新产品；推进商场、社区、交通等公共设施全面适老化改造；整合产业链资源，吸引社会资本入局，推动银发经济规范化、规模化发展。

PART 05

第五章失能老年人的长期照护

5.1 失能老年群体照护供需严重错配

我国失能老年群体规模庞大且持续增长，截至 2021 年全国失能老年人约 3500 万人，占老年总人口 11.6%。老年人患病率是全国平均水平的 4 倍，从失能到离世的平均时长超 7 年，长期照护需求刚性十足。结合人口增长趋势，预计 2035 年失能老年人将达到 4600 万人，2050 年增至 5800 万人。按照国际标准，失能分为轻度、中度、重度三个等级，不同等级群体的照护需求差异显著。

国内养老格局以 “居家为基础、社区为依托、机构为补充” 为主，理论上形成 9073 格局，实际多数地区呈现 9901 格局，仅不足 1% 的老年人入住养老机构，居家照护成为绝对主流。供需错配体现在多个维度：第一，服务供给与需求不匹配，失能老人对康复护理、专业医疗需求远高于自理老人，但仅五成养老机构提供康复护理服务，八成机构侧重文娱、心理服务。第二，区域布局失衡，城区养老床位一床难求，郊区、农村床位大量闲置；农村失能老人占比高、收入低，但专业照护供给严重不足。第三，支付能力缺口巨大，国内城镇长期护理服务年总需求约 1.4 万亿元，现有保险、补贴、家庭支出合计不足 5000 亿元，缺口超 9000 亿元。失能老人月均护理费普遍在 4500 元以上，重度失能老人居家、机构护理费用分别达到自身可支配收入的 0.9 倍、2.2 倍，农村家庭负担尤为沉重。第四，传统观念制约机构养老，城市失能老人入住机构比例为 15.9%，乡镇为 8.4%，农村仅 3.8%，多数家庭选择亲属居家照护，导致照护者被迫放弃工作，产生额外经济损失。

同时养老项目投资周期长、利润薄，资本市场参与积极性低，多数养老机构聚焦高收入群体，面向普通大众的普惠型照护机构供给不足。对此，需区分普通养老与长期照护服务，针对性出台扶持政策；严格落实《老年人能力评估规范》，实现分级评估、精准补贴；统筹民政、医疗、财政等部门资源，打通居家、社区、机构养老转介通道，并推动医疗资源向乡村下沉。

5.2 养老照护人才缺口与行业困境

养老护理人才短缺是制约长期照护发展的核心瓶颈。相关数据显示，国内养老护理人才潜在需求超千万，但目前在岗专业人员仅 30 余万人，养老护理员长期位列全国紧缺职业榜单。行业人才流失问题尤为突出，整体年流失率超 30%，背后是多重行业痛点。

工作层面，43.8% 的养老服务人员日均工作时长超 10 小时，6.2% 人员需要 24 小时随叫随到，仅 7% 人员每日工作时长维持在 8 小时以内，劳动强度极大。薪酬层面，超六成从业人员对薪资待遇不满，整体薪酬水平偏低。职业发展层面，行业社会认可度不高，职业晋升通道狭窄，康复治疗师、执业医师、营养师等专业技术人员占比不足 5%，专业人才断层严重。人员结构上，从业者以中年女性为主，整体学历偏低，新鲜血液补充不足。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

人才培育与激励需多管齐下。一是鼓励职业院校、高校开设养老护理、康复、养老管理等专业，深化校企合作搭建实训基地。二是将职业技能等级与薪酬、积分落户、住房保障等福利挂钩，完善灵活就业护理人员社保体系。三是增设养老护理专业技术职称，打通职业晋升通道。四是推动跨界人才转型，吸纳幼儿园教师、物业管理人员等进入养老行业。五是推广时间银行、志愿服务等互助模式，动员低龄老人、社区志愿者补充基层照护人力。

5.3 长期护理保险试点进展与制度完善

长期护理保险被称为社保 “第六险”，自 2016 年启动试点以来，试点范围持续扩容。截至 2025 年底，试点城市从最初 15 个拓展至 92 个，制度覆盖人群达 3.08 亿人，累计惠及超 330 万失能群众，基金累计支出超千亿元。全国定点长护服务机构达 1.2 万家，从业人员约 37 万人。国家明确规划，2028 年底长护险将在全国基本实现全覆盖，“十五五” 期间完成全面建制，起步阶段重点保障重度失能人员。

来源：财新智库，中国养老产业研究报告2025

当前长护险仍存在诸多短板。筹资方面，基金过度依赖医保基金划转，个人与单位缴费意愿低迷，财政补贴压力持续增大。覆盖范围方面，多数试点仅覆盖城镇职工，城乡居民、灵活就业人员保障不足，补贴侧重重度失能群体，轻中度失能人群需求未被满足。保障水平方面，试点地区年人均保障金额 2-3 万元，月度标准约 2000 元，仅能覆盖三成护理费用。监管层面，存在保险金被挪用、套取的道德风险，保险与康复医疗服务衔接不畅。此外，各地分为定额、定比、混合三种筹资模式，标准不统一，阻碍全国统筹。

目前人寿保险与长护险责任转换试点有序推进，允许符合条件的寿险保单转换为护理给付，短期补充保障缺口，但符合条件的保单规模有限，赔付标准尚未统一。制度完善路径包括：制定全国统一的失能鉴定、服务、经办标准；优化筹资结构，区分地区、群体设置差异化缴费标准，加大欠发达地区财政支持；逐步将城乡居民、灵活就业人员纳入保障范围，提升轻中度失能群体保障力度；强化监管，杜绝资金挪用，打通保险与康复医疗的衔接通道；引导保险公司开发多元化商业长护险产品，扩大保单转换业务范围，避免 “有保险、无服务” 的现象。

PART 06

第六章数字科技助力养老产业

6.1 软硬件适老化改造现状与优化方向

数字经济与养老产业深度融合，2023 年国内数字经济核心产业增加值 127555 亿元，占 GDP 比重 9.9%，中老年群体已成为新增网民主力。养老场景适老化改造分为硬件改造与软件改造两大板块。

硬件改造集中在居家、社区、养老机构，智能手环、电子围栏、智能护理床、跌倒探测设备、紧急呼叫系统等产品广泛应用，可实现健康监测、定位、紧急救助一体化。但改造呈现分层特征，高端智能设施集中在盈利性养老机构，政府补贴仅覆盖特殊困难老人，全面市场化受资金、老年人支付意愿制约推进缓慢。

软件改造方面，各大 APP、银行客户端陆续推出大字版、关怀版，但普遍存在版本标识混乱、操作入口隐蔽、界面交互复杂、验证码繁琐等问题。弹窗广告、诱导支付等乱象，也给老年用户带来资金安全隐患。金融领域的适老化改造相对完善，银行线下增设无障碍坡道、长者专属柜台，线上推出老年版 APP，搭配一键求助、远程视频服务，同时强化反欺诈风控。

优化举措包括：统一适老化软件技术标准，放大字体图标、简化操作、提升方言语音识别能力，清理恶意弹窗；建立多元化资金筹措机制，将部分适老化产品纳入社保范围；针对视力、听力障碍群体优化产品设计，增设人工客服与线下帮扶渠道，弥合老年数字鸿沟。

6.2 数字技术多元化赋能养老全场景

以 AI、大数据、可穿戴设备为代表的数字技术，全面渗透健康管理、安全防护、医疗诊疗等养老场景。跌倒是 65 岁以上老年人伤害死亡的首要原因，AI 跌倒检测、智能监测手环、室内定位设备可实现实时预警与紧急呼叫，大幅降低意外风险。可穿戴设备动态监测心率、血压、血糖等体征数据，结合大数据生成健康报告，支撑日常健康管理。视听辅助、AR/VR 等技术，则帮助感官障碍老人提升生活质量。

医疗领域，互联网诊疗、数字人医嘱、远程随访逐步普及，有效解决老年人反复就医、遗忘医嘱等痛点。但行业仍存在短板：老年群体智能产品购买意愿与支付能力偏低，企业研发投入高、盈利困难；养老平台收集大量个人隐私数据，信息泄露风险突出。未来需联动社会力量降低研发成本，建立养老数据安全规范，同时结合线下服务，降低老年人使用门槛，推动智慧养老普惠化。

6.3 养老机器人发展机遇与挑战

国内养老机器人分为护理机器人、康复机器人、陪伴机器人三大类。其中康复机器人技术相对成熟，护理机器人、陪伴机器人仍处于发展初期。技术瓶颈十分突出：护理机器人难以模拟翻身、转移等复杂人体动作，无法独立完成重度照护工作，仅能作为护理员辅助工具；各类机器人在复杂居家场景下应对突发状况的能力不足，医工融合程度低，安全性有待提升；陪伴机器人情感交互薄弱，神态、语音生硬，难以满足老年人情感需求。

产业化困境同样显著。养老机器人研发、制造成本高昂，普通家庭与中小型养老机构无力采购；长护险、社保暂未覆盖相关费用，政策支撑不足；行业投资回报周期长，资本市场参与谨慎。目前多地尝试机器人租赁、政府购买服务等模式，降低使用门槛。

行业发展建议：推进产学研合作，突破核心技术，提升机器人灵活性、安全性与情感交互能力；参考日本高额采购补贴政策，对养老机器人给予财政扶持，探索将智能养老设备纳入长护险保障范围；推动养老机器人与居家智能设备互联互通，打造一体化智慧养老场景；完善行业质量标准与监管体系，规范市场发展。数据显示，国内养老机器人市场规模预计 2026 年将达到 105 亿元，长期增长潜力可观。

PART 07

第七章总结与行业未来展望

7.1 行业整体现状总结

人口深度老龄化、“未富先老” 将长期成为我国基本国情，2025 年末国内 60 岁及以上人口突破 3.2 亿，未来十年老年人口每年新增超千万，劳动年龄人口持续缩减，养老事业与产业面临多重压力。政策层面，国内已搭建起覆盖中长期、全维度的养老政策顶层框架，养老保险、延迟退休、长护险、银发经济、人才建设等配套规则持续落地，养老设施、补贴、适老化改造等民生工程稳步推进。

养老金三大支柱结构性失衡问题依旧严峻，第一支柱收支压力加剧，第二支柱覆盖范围狭窄，第三支柱开户规模快速增长但资金沉淀不足，区域、城乡、不同职业群体的养老金待遇差距突出，公平性与可持续性成为制度改革核心。延迟退休政策正式落地，将逐步改善劳动力结构与养老金收支，但不同行业受冲击程度不一，弹性规则、弱势群体保障等配套制度仍需完善。

老年人再就业与银发经济迎来发展机遇，老年人力资源价值逐步释放，2025 年银发经济规模达 8-9 万亿元，文旅、智能产品、养老金融等赛道快速增长。但年龄歧视、法律保障缺失、消费观念保守、产品同质化等问题，持续制约行业扩容。失能老人长期照护是当前最突出的痛点，超千万的护理人才缺口、供需严重错配、支付能力不足形成多重阻碍；长期护理保险试点成果显著，2025 年底覆盖超 3 亿人群，但筹资、保障、监管等环节仍存在短板，全国统筹推广难度较大。

数字科技为养老产业转型升级提供新动能，软硬件适老化、智能监测、互联网医疗、养老机器人等应用场景不断丰富，但数字鸿沟、技术瓶颈、成本过高、隐私安全等问题尚未解决。整体来看，国内养老产业呈现碎片化特征，产业链协同不足，投资周期长、风险高，社会资本参与积极性有待提升。

7.2 未来改革与发展重点

第一，深化养老金体系结构性改革。持续优化三大支柱结构，扩大企业年金、职业年金覆盖范围；丰富个人养老金产品品类，优化税收规则与资金领取机制；推进养老金全国统筹，缩小区域、城乡、群体待遇差距；借鉴国际经验完善养老金投资体系，提升基金收益与精算平衡能力。

第二，完善延迟退休全链条配套政策。根据行业工种、群体特征制定差异化执行方案，健全 “早退折扣、延退补贴” 的调节机制；针对重体力劳动者、女性群体、多子女家庭探索弹性退休规则；强化高龄劳动者职业健康、工伤医疗等权益保障。

第三，规范老年就业，壮大银发经济。健全老年就业法律法规，破除年龄歧视，搭建就业服务与培训体系；培育多样化老年岗位，推广互助养老模式。完善银发经济行业标准与监管体系，引导企业研发高附加值产品；推进公共设施全面适老化，整合产业链资源，吸引社会资本入局，释放银发消费潜力。

第四，攻坚失能老人长期照护难题。加大普惠型照护机构扶持力度，优化养老设施城乡布局；完善养老人才培养、薪酬、晋升全链条激励机制；加快长护险全国推广，优化筹资、保障、监管规则，打通保险与照护服务的联动通道，构建多层次长期照护保障体系。

第五，推动数字科技与养老深度融合。统一适老化技术标准，弥合老年数字鸿沟；加大养老科技研发投入，突破机器人等核心技术；完善数据安全法规，保护老年用户隐私；出台补贴、保险衔接政策，推动智能养老设备普惠落地。

第六，强化多部门协同治理。统筹民政、人社、医保、卫健、金融等部门资源，打破政策壁垒，推动养老、医疗、育儿、社区服务联动；区分养老事业的公益性与养老产业的市场化属性，在保障特殊老年群体基本权益的基础上，激发市场活力，推动养老事业与产业高质量协同发展。

老有所养是民生底线。面对持续加深的人口老龄化挑战，我国需以政策为引领、产业为支撑、科技为助力，持续破解养老领域各类痛点，逐步构建覆盖全民、城乡统筹、权责清晰、保障适度、可持续的多层次养老体系，切实保障亿万老年人的晚年福祉。

—The End—

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中国养老产业研究报告（2026）