2026中国品牌在拉美崛起研究报告丨消费电器、餐饮外卖、美妆个护、时尚四大赛道

本期解读

报告名称：《欧睿国际：2026中国品牌在拉美崛起研究报告：新一轮亚洲浪潮重塑区域市场》

报告出品：三个皮匠报告

从墨西哥街头的小米门店、巴西市场热销的美的空调，到社交平台走红的美妆和快时尚，再到试水本地市场的外卖平台，中国消费品牌正在密集登陆拉美。

2025年，中国对拉美主要经济体出口实现两位数增长，秘鲁钱凯港等基础设施打通了跨洋物流通道。但增量市场的窗口正在收窄。Shein在巴西遭遇“小衬衫税”，需求一度回落约40%，随即将85%的销售转为本地生产。Temu面对墨西哥加征33.5%关税，转向北部近岸外包。

跨境卖货的门槛在抬高，本地化运营不再是可选项。但本地化能走多深，取决于品牌信任能不能从原有品类迁移到新品类。迁移得顺，本地化就快。迁移不顺，就得从头建信任。

消费电器、餐饮外卖、美妆个护、时尚四大赛道，正处于截然不同的扩张阶段。

消费电器：

信任从电子迁移到家电，已经进入整合期

中国品牌在拉美最早站住脚的品类是消费电子。小米、海信、TCL依靠智能手机、电视、音频设备打开局面，依托性价比与持续改善的产品质量建立市场信任。这份认知，后续顺利迁移至家电赛道。

2020到2025年，中国品牌在拉美消费电器的销量增长约55%，2025年同比增长约10%。增长主要来自大家电，尤其是空调。

图：中国品牌在拉美消费电器销量及市场份额

美的和海信是两个典型样本，二者发展路径各有不同。

美的以空调为核心品类，在巴西和智利市场优势突出。它的定位十分清晰，布局在LG、三星主导的高端市场，与Consul等本土中端品牌中间。面向对价值敏感的消费者，提供规格更高、能效表现更好，同时售价低于国际高端品牌的产品。

巴西是它的区域核心平台，本地制造压缩物流成本，规避关税风险，零售端依托Casas Bahia完成全渠道覆盖。

海信走出另一条发展路径。依靠电视业务积累市场规模与品牌曝光，再将增长重心转向空调与制冷设备。电视销量从2020年的130万台增长到2025年的170万台，增速不算亮眼，但能够稳固货架资源，维护零售商合作关系。空调销量从2020年的不到7万台增长到2025年的约45万台，年复合增速46%。制冷业务在墨西哥表现尤为突出，占到区域制冷销量的76%。

图：海信在拉美空调与制冷销量增长

两个案例拥有共通逻辑：本地制造是实现规模化的前提。在巴西、墨西哥开展本地组装，不只是单纯降低生产成本，更是应对关税要求、加快监管合规适配、贴合当地气候与使用习惯的必要选择。信任能够从电子向家电迁移，根源在于中国电子产品已经完成市场教育，“中国品牌同样可以做出可靠产品”已经形成普遍认知。有这套迁移逻辑作为基础，家电品类才得以快速放量。

这个赛道已经进入整合期。中国品牌站稳市场，但同惠而浦、伊莱克斯、LG之间的市场份额差距仍在逐步收窄。中国品牌在逼近，不是在替代。

时尚：信任靠价格和速度建立，

但关税逼着重新建立

电器赛道的信任可以实现跨品类迁移，根基在于产品质量的通用评价标准。时尚品类构建的信任逻辑则完全不同。

Shein在拉美的市场认可度，建立在低价与上新速度之上。这套信任基础本身较为脆弱，一旦政策变动打破低价优势，就需要重新搭建市场认知。

进入拉美市场五年，2025年Shein已经成长为区域第三大服装鞋履品牌，位列巴西市场第二、智利第三、墨西哥第五。但巴西纺织品进口新税直接冲击原有成本结构，受政策调整影响，平台相关需求一度出现约40%的回落。

Shein迅速推进本地生产转型。目标到2026年，巴西市场85%的销售商品实现本地制造，合作300多家工厂，计划拓展至2000家供应商，投入7.5亿雷亚尔改造纺织供应链，同时做大第三方集市模式，约75%的商品转为巴西本土生产。

图：Shein在巴西时尚电商份额变化

Temu在墨西哥走出相似轨迹。2024年年中进入当地市场，依托TikTok病毒式营销、闪购活动、免运费政策，快速跻身平台访问量前五。墨西哥后续取消50美元免税门槛，针对中国平台低值包裹征收33.5%进口关税。Temu随即转向墨西哥北部开展近岸外包，对接本地物流服务商，扩大集市模式吸纳本土卖家。

图：Temu在墨西哥marketplace电商销售额

TikTok Shop带来新的变量。平台把短视频、直播、站内结账融为一体，将娱乐内容与网红影响力直接转化成商品成交。

图：拉美消费者使用TikTok的品牌相关行为

本土零售商的应对同样值得关注。巴西的Riachuelo在政策落地之后，没有卷入价格竞争，转向打造概念化系列产品，投入3500万雷亚尔完成设备与供应链升级，不断强化巴西本土文化的品牌叙事。智利零售商Tricot2025年末进军阿根廷，搭建本土电商平台，提供高性价比商品，依托区域供应链，打造拉美本土快时尚替代方案。

图：Tricot在智利销售增长

跨境低价模式在拉美的窗口正在收窄。关税调整、免税门槛取消、反不正当竞争调查等多重因素，倒逼平台告别单纯跨境直邮，走向本地生产、区域仓储、吸纳本土卖家的组合模式。谁能够更快完成这套模式转换，谁才有机会留在牌桌之上。

美妆个护：

信任靠文化认同，迁移路径最长

美妆赛道最能看出中国品牌在文化敏感品类里的难处。

拉美市场的亚洲美妆有三支力量：K‑beauty、J‑beauty、C‑beauty。三者的定位和打法完全不同。

K‑beauty定价偏高，绑定高品质、安全美学的标签，借助K‑pop、韩剧的全球影响力获得品牌溢价。
J‑beauty侧重品牌积淀、产品安全与科研实力，资生堂是代表企业。
C‑beauty策略更为灵活。在价格敏感市场以低价切入，在重视品质的市场，依靠高端或者轻奢定位、独家线上渠道、趣味化设计打开局面。

图：拉美消费者对美的定义与溢价支付意愿

拉美消费者愿意为国际品牌、高端品牌支付溢价的意愿，高于全球平均水平。与此同时，价格与价值的权衡依旧是消费决策核心，消费者对性价比保持高度敏感。C-beauty的机会不在最低价，在对应价格带里给出更充足的感知价值。

图：拉美主要市场消费者质量关注度分布

拉美各个国家消费者对于产品质量的重视程度各不相同，也决定C‑beauty需要因地制宜搭建信任。价格敏感市场优先依靠性价比打下基础，重视品质的市场，则要依托产品功效、设计、品牌叙事，建立更高层级的消费者认可。

社交电商是C‑beauty的核心竞争抓手。拉美是全球TikTok、WhatsApp、Instagram用户活跃度最高的地区之一。本土品牌Boca Rosa Beauty就是典型案例，借助虚拟试妆的预售活动，售出6.4万件商品，观看量达到110万，虚拟试妆累计170万次，实现近100万美元销售额。

图：拉美社媒每日使用比例

C-beauty的现实困境是：低价切入容易，向上突破难。品牌要在产品本身和消费者感知两个层面同时建立信任，这比打价格战复杂得多。

本土品牌也在学习亚洲品牌的运营思路。O Boticário2025年7月推出受韩剧启发的产品线，启用韩裔巴西演员参与内容拍摄，融合韩国文化符号与巴西本土身份。巴西数字原生护肤品牌Principia，主打产品功效、成分透明、价格公道，2025年已经成为巴西电商渠道洁面品类销量第二。亚洲美妆品牌的对手，不只是国际巨头，还有深谙本地文化、肤色、气候消费需求的本土玩家。

该赛道处于市场进入向市场领导过渡阶段。中国品牌已经站稳脚跟，但尚不具备替代本土头部品牌的实力。灵活的策略是C‑beauty的优势，但窗口期或许比想象更短。本土对手学习迭代速度，正在不断稀释这份灵活带来的优势。

餐饮外卖：

信任靠履约和商家关系，还在早期

拉美是全球外卖渗透率最高的区域之一。2025年，外卖占到餐饮总交易额的25%，规模约510亿美元。报告预测，2030年该占比将提升至32%，位居全球首位。

图：全球各区域外卖占餐饮价值比例

外卖用户习惯已经充分培育，平台不需要从零教育消费者。美团旗下Keeta、滴滴旗下99Food均在巴西投入重兵布局。

Keeta公布五年10亿美元投资计划，优先在桑托斯、圣维森特两座中型沿海城市试点，后续再拓展圣保罗市场。运营策略包含提高骑手待遇、向消费者发放大额补贴、压低商户佣金，同时开展无人机配送试点。滴滴99Food计划投入3.7亿美元，2026年年中覆盖100座城市。上线前两年实行零商户佣金，配送费相比竞品最高可以降低30%，还上线超时赔付代金券的服务。

滴滴这套主攻低收入群体、主打低客单价的打法，在墨西哥跑出了一个隐患。模式帮助平台快速成长为当地第二大外卖聚合平台，但也养成用户对价格高度敏感的特性。一旦调价，用户就会大规模流失。依靠价格换规模，可以快速做高体量，却会催生出用户忠诚度薄弱的商业模式。

这一现象主要针对墨西哥市场，不完全等同于巴西市场表现。

本土巨头同样实力雄厚。iFood在巴西占据80%以上市场份额。截至2026年3月累计投入34亿美元，其中11亿美元用于商户扶持项目，计划2028年实现覆盖范围扩张17%，用户规模增长45%。平台不断叠加旅游预订、网约车、支付工具，向超级应用演进。

图：墨西哥外卖平台市场份额变化

外卖赛道的竞争，不只是补贴竞赛。中国平台手握数字化运营与效率优势，但真正的壁垒是本地商户资源、骑手网络、监管沟通能力的长期积累。补贴可以换来短期用户规模，很难换来稳定留存。本土巨头发力超级App生态，说明竞争重点已经跳出补贴，走向生态博弈。生态竞争的核心不是堆砌更多功能，而是拉高用户迁移成本。iFood把外卖、旅行、支付、网约车融为一体之后，用户形成使用习惯，更换平台的门槛随之抬升。而中国平台更多在单点功能层面竞争，补贴退坡就会面临用户流失风险。

这个赛道还在早期。补贴能快速做规模，但监管对劳工和竞争的审查在收紧，运营风险不低。

写在最后

四个赛道的进度差异，说到底是信任迁移的难易不同。电器已经跑通迁移路径，接下来是份额的缓慢逼近。时尚正在被关税逼着重新建立信任，转型速度决定生存。美妆卡在灵活性和信任门槛之间，窗口期在缩短。外卖还在用补贴换规模，但本地巨头已经转向生态战。

日本消费品牌在拉美走过一条更慢的路。养乐多、日清靠渠道深耕和消费者教育，用十余年完成市场渗透。中国家电赛道的快速放量，靠的是已经验证完成的跨品类信任迁移。两种路径的差异，说明不同品类对本地化深度的要求不一样。

拉美是中国品牌全球化的重要一环。港口、物流、消费人群只是入场券。真正决定能否长期立足的，是能不能把短期热度，转化成本地制造、合规治理和消费者信任的长期沉淀。

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