从“电子榨菜”到“电子硬菜”

2026年，AI短剧席卷内容赛道。中国网络视听协会发布的数据显示，2026上半年各平台共上线微短剧36.7万部，平均每天有超过1500部AI新剧涌入市场，占比超过74%。低成本、高产能、强特效的优势，让这一赛道实现了指数级增长，播放量激增、用户下沉、资本蜂拥、平台押注，行业热度空前。

然而，狂热背后暗流涌动。从明星到素人频遭“偷脸”侵权，到百部作品题材高度雷同，AI短剧正站在从野蛮生长到规范发展的关键转折点上。

01 市场大盘：AIGC与微短剧双浪叠加下的增长红利

从宏观层面看，AI短剧正处于两大高增长赛道的交汇点。

iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2025-2029年中国微短剧市场研究报告》数据显示，中国网络微短剧市场规模呈上升趋势，2025年中国微短剧市场规模达677.9亿元，同比上升34.40%，预计2026年将达793.3亿元。

点击获取完整报告 >>艾媒咨询 | 2025-2029年中国微短剧市场研究报告

与此同时，中国AIGC行业整体核心市场规模增长更为迅猛，iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2025-2026年中国AI漫剧行业趋势白皮书》显示，中国AIGC行业核心市场规模从2023年的79.3亿元飙升至2025年的805.8亿元，同比增长率依次为589.6%、494.8%、70.8%，预计2026年将突破千亿元，达1665.3亿元。

点击获取完整报告 >>艾媒咨询 | 2025-2026年中国AI漫剧行业趋势白皮书

用户端的需求同样旺盛。iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，中国微短剧用户中女性占比高达66.97%，男性仅占33.03%。年龄分布上，25岁至34岁用户占比46.00%，接近半数；19岁至24岁用户占比24.29%；35岁至44岁占比18.22%。这意味着，25岁至34岁的年轻女性是微短剧的主力受众。

用户不仅在看，而且愿意付费。iiMedia Research（艾媒咨询）调研数据显示，超四成的受访者表示更愿意接受以会员制的付费方式观看网络微短剧。随着用户数量的增多，会员制已成为商家最常见的收费模式之一。

02 “一人剧组”的背后：高亏损与低爆款率

从公开数据看，AI短剧的制作成本确已大幅下降。相较于真人短剧150万至300万元的高昂成本，AI短剧单部成本仅在20万元以内，毛利率却超70%，且制作周期大幅缩短，完美契合资本对低成本、高毛利、短周期的诉求[1]；字节跳动旗下Seedance2.0的商用定价已降至约1元/秒[2]。

但仅看制作端的“低成本”叙事，是对AI短剧商业模式的最大误读。投流是AI短剧的成本大头。业内人士透露，投流费通常占总流水的80%以上，制作方在付费分账中仅获6%至10%。这意味着，制作端成本下降了约90%，但流量成本同比上涨超过100%[3]。

算力成本同样不可忽视且正在上涨。一集AI漫剧的算力成本已从17元涨至80至100元，一分钟漫剧从100元涨至200至300元[4]。

以5000万播放量作为行业盈亏基准线，能够实现回本盈利的作品不足1.3%，约九成AI短剧公司处于亏损状态。2026年第一季度，国内AI漫剧行业活跃承制方从1216家锐减至698家，降幅达42%。

艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅在接受《证券时报》采访时指出，AI短剧的成本远不止算力，精品AI剧还需要另外的人工校准成本，以及算力、IP授权、投流等花销。

低门槛的背后，不仅是高亏损，还有低爆款率。数据显示，抖音上半年22万部剧集中，播放量破亿的只有1055部，破亿率仅0.47%，相当于约两百部作品才能跑出一部爆款。收益端持续坍塌是核心原因。行业万播收益从2025年下半年的30至100元跌至2026年的5至10元，跌幅近90%[5]。制作方议价权持续走低，整个行业陷入了“薄利多销”的怪圈。

03 产业链分化：谁在赚钱？谁在陪跑？

iiMedia Research（艾媒咨询）发布的《2025-2026年中国AI漫剧行业趋势白皮书》显示，中国漫剧产业链已形成上中下游协同的完整生态。

上游为剧本与要素供给：阅文、番茄等提供IP，火山引擎、可灵AI等提供技术工具，字节、快手等提供资金支持。中游为内容生产：大厂自建团队（字节星漫、快手漫创等）、中型专业团队及个人创作者构成多元产能。下游为发行与变现：依托抖音、快手、B站等分发，通过IAP（应用内付费）和IAA（应用内广告）双模式变现，并连接广告主生态。

此外，广电总局、网信办等多部门联合监管，正推动行业走向规范化、精品化与全球化。

AI短剧产业链的利润分配呈现分化。大厂通过IP、工具、流量的三重卡位，构建了完整的商业闭环，成为行业的大赢家。

以字节跳动为例，其旗下的上游番茄小说是AI短剧内容生产的起点。它向创作者开放了超6万部网文IP的改编权，覆盖35个品类，并提供改编补贴[6]。

在制作环节，字节的Seedance视频生成模型成为行业基础设施。其在国内AI视频工具市场的占有率高达80%，在短剧行业的渗透率更是接近95%[7]。

在最终的流量分发和变现环节，抖音旗下的巨量引擎是短剧投流消耗第一大平台。同时，红果短剧日活过亿，与抖音共同构成了从付费投流到免费广告变现的完整出口。

与此同时，流量也在加速向头部集中。数据显示，以酱油、漫谭为代表的Top 20厂商，贡献播放量合计达到206.04亿，高达整体播放量32.03%。行业正在从“人人都有机会”的阶段，转向“少数玩家主导”的格局[8]。

值得注意的是，AI降低了生成成本，但并没有降低优质内容的生产门槛。精品定制剧仍达两三万元/分钟，适配大屏的AI定制剧需要美术、导演、音乐、剪辑的完整团队参与[9]。

与此同时，用户的需求正在升级。iiMedia Research（艾媒咨询）数据显示，59.62%的消费者认为微短剧需要增加更多独家和高品质内容，53.62%希望提供更多与长剧相关的衍生微短剧，41.97%期待增强社交互动功能。

用户的品味在提升，需求在分化，而大量AI短剧仍在用标准化脸谱和同质化剧情“敷衍”市场。

04 侵权乱象与同质化困局

肖像权侵权成为当前AI短剧最突出的法律风险。莫名成为反派角色、“被出演”AI短剧……从知名演员到一般公众，多人发布维权声明，控诉肖像被AI短剧盗用。在AI短剧快速发展的当下，“偷脸”纠纷频发，相关乱象亟待监管规范。

2026年3月，北京互联网法院通报一起因AI换脸短剧“神似”知名演员而引发的肖像权纠纷案，法院认定短剧制作方擅自使用深度合成技术生成与某演员高度相似的形象，侵害其肖像权。

来源于新浪微博

同质化问题同样严峻。南方都市报对红果短剧平台AI漫剧热榜100部作品的统计分析显示，玄幻修真、都市逆袭及古风女频三类题材合计占比超过八成，九成作品套用“压抑—开挂—打脸”三段式结构，近半数作品主角“开局即遭亲友伤害”。视觉层面的同质化更为直观——不少AI短剧里的男女主角容貌高度重合，一套标准化脸谱轮番上演百部剧情[10]。

值得警惕的是，未经授权的“洗稿式”改编现象成为同质化严重的重要推手。一部剧本拆给几家AI公司同步生成、只换脸不换剧情，已经成为行业潜规则。

更值得关注的是价值观层面的扭曲：拜金主义、无脑逆袭、暴力复仇、扭曲婚恋观等不良内容，借助AI虚拟形象对青少年产生潜移默化的影响，却更难被家长识别和拦截。

2026年9月，国家广播电视总局发布的《微短剧发展管理办法》正式实施，这是国内首部微短剧领域专项部门规章，规定使用AI技术生成、制作的微短剧须在每集明显位置添加提示标识。

来源于央视网

今年以来，广电总局全网下架违规微短剧6.8万部，督导平台处置违规账号1200多个，其中九成以上为AI剧。在国务院新闻办公室新闻发布会上，管理部门明确表态要大力扶持真人剧创作。

张毅表示：“随着大量生产者涌入，AI漫剧不再会经历粗放式发展，下半年的精品化趋势明显。”他特别强调平台的关键角色：“平台对低质内容的整治，对精品项目、新品内容的扶持和流量的推送方面起了非常大的作用。”

06 破局方向：精品化与全球化

精品化是AI短剧从“电子榨菜”走向“电子硬菜”的必由之路。AI降低了制作成本，却没有降低流量成本，用户每天能看的时间是有限的，平台能分发的流量也是有限的，内容供给越来越多的时候，真正稀缺的反而变成了用户注意力。

行业投资逻辑也在发生转向。万联证券认为，投资逻辑正从“技术降本”转向“IP储备+平台分发+精品运营”。中国作协数据显示，2025年网文微短剧改编授权9000部，同比增长463%，数量快速增长的同时，优质IP正成为精品化竞争的核心壁垒。

出海是缓解国内内卷的重要出口。艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅对《证券日报》记者表示，在制作成本上，中国微短剧的制作成本更低，周期更快，题材更丰富。“当前，中国‘出海’的微短剧虽然稳定占据上风，但是内容的同质化依然明显。未来，唯有微短剧精品化，才能令中国微短剧更具竞争力。”

《中国微短剧行业发展白皮书（2025）》数据显示，已有300款中国短剧APP投入海外市场，累计下载量超4.7亿次。

根据《三联生活周刊》的报道，目前TOP30海外短剧应用程序中，超过90%都来自中国，多数海外短剧都改编并翻拍自中国。在Reelshort平台上，一部爆款剧能有接近5亿次的观看量，远超Netflix的经典剧目《鱿鱼游戏》，虽然一集短剧只卖0.7-0.9美元，但观众在上面看一部剧的累计付费金额比在美国看一部电影还要多。

从产业链看，微短剧海外市场形成了从上游IP孵化、中游制作到下游分发的完整闭环。微短剧出海产业链上游为IP版权方出售IP版权或者与微短剧制作方合作开发IP版权，中游微短剧制作方进行可视化操作，把IP内容转化为视频形式，下游微短剧分发方对微短剧进行推流或播放，帮助微短剧触达用户。

AI短剧赛道正处于一个关键的十字路口。技术红利仍在持续释放，市场空间远未触及天花板，但粗放式增长的时代正在终结。正如张毅所言，下半年的精品化趋势已经明朗，能否在内容质量、版权合规、商业模式三个维度同步升级，将决定谁能在这一千亿赛道中走到最后。烈火烹油之后，真正能端上桌的“硬菜”，必然是那些既有技术效率又有内容灵魂的作品。

[1] 第一财经《烈火烹油，AI短剧如何端上硬菜？》

[2] 证券日报《AI短剧火热 “出海”与融合成行业发展新抓手》

[3] 证券日报《每天1300部AI短剧上线投流成本持续攀升“堆量”难以为继》

[4] 第一财经《200部才出1个爆款！超九成AI短剧处于亏损状态》

[5] 光明网《网文三巨头为何争相拍短剧》

[6] 界面新闻《内容不敌手搓？产量全靠人肝？AI漫剧终成“劳动密集型”》

[7] 证券时报《AI视频赛道，被资本挤爆了！狂飙背后有隐忧》

[8] 新快报《AI短剧“狂飙”之下流量在分层行业在出清》

[9] 财联社《400亿风口上的AI短剧：精品剧低端剧报价差了数十倍小团队已批量出局》

[10] 南方都市报《AI漫剧越刷越像？我们分析了百部作品，发现这些“套路”》

出品机构：艾媒咨询

排版：夜莺审核：淮山

当AI短剧进入深水区，多重考验下的行业该走向哪？

最近文章